你做到了!你工作的时候,你救了,你征服了。
你的投资加起来25倍你的支出,或者30倍,无论你的幻数。你就获得了经济独立(FI),但是你选择了来定义它。
低隆隆的声音我听到什么?
这是一只熊的冬眠吗?
我不会假装知道当它来了,但我向你保证我没有看到我最后的熊市。可能下个月开始,明年,或者在下一个十年。如果你确信熊市即将来临,你可能会想读这篇文章由拉里Swedroe对于一些角度对当前股市的估值。
我不是在游戏市场预测;我将把这个问题留给专家声称知道更多关于未来。然而,我想谈论发生了什么是你梦寐以求的FI状态如果市场下降后达到它。
熊市可以带走你的经济独立吗?
是的。
也没有。
让我们先从是的。如果您定义财务独立,和很多人一样,通过严格的多个年度的开支,减少控股能带给你的价值总和25岁以下x或任何你喜欢的神奇数字。
下降了20%在你的投资组合将25 x变成20 x。下降30%将你30 x和留给你21。没有多少人会定义在20或21年的支出作为财政独立的地位。
只看你的资产预期退休支出相比,似乎是一个很容易失去FI(并获得它并再次失去它)基于简单的波动。事实上,这将是不寻常的人来说,达到他们的数量没有看到特别的净资产来来去去几次。
所以你应该开始抛光你的简历和取消你的计划环游世界吗?不一定。
让我们来看看。
如果你靠近FI聪明,你的号码是你的年度费用的倍数你理想生活的一年。如果你想真正使工作可选的,您应该基本你的目标,而不是一个贫乏的生活方式,但你想花在“正常”的一年。
当你这样做时,你有“绒毛”建在预算。你有少花钱的能力。这是正确的;你仍然可以周游世界。但是你可能花更多的时间在泰国和少一点在冰岛当你等待市场复苏。
如果你能降低你的年度支出相当于你的投资组合,你仍然能够说你25或30 x。随着市场反弹,因为它总是在美国,你可以增加支出了吧。
你的预算是固定的没有减少丝毫的能力吗?我认为你可能设置FI酒吧有点低,如果是这种情况,但是我有好消息告诉你。
安全退出率(SWR)不是基于平均场景。如果一个3.33%或4% SWR只成功了一半的时间,你必须从SWR S。安全退出率基本上是基于最坏情况下的历史场景。
迈克尔•Kitces远比我更彻底,告诉我们平均提取率在前30年的时期是6.5%,甚至4.5%的初始提取率(然后向上调整通货膨胀)30多年会让你与你开始有96%以上的时间。
最安全的提取率最近退休人员是什么?
最近退休的人呢?那些没见过30年时间了吗?正如你可能已经注意到,有一些严重的衰退在过去的20年。
现在提前退休了的情况2000年退休。提取率4%可能工作好,如果一个)你可以用30年的时间;b)与一个好的结束值为0;c)愿意/预期较低的费用后,30年的退休生活。然而,提款率接近3%会在不合时宜的(事后)退休人员从2000年比提取率为4%。
削减开支可能会让你感觉良好,保持25或30 x资产比年度支出,但一个真正安全的提取率因素已经在一个贫穷的顺序返回。削减支出将增加你的钱的可能性增长多年来,但是保持你的预期支出不太可能毁了你,尤其是在超过30年的时间跨度。
显然,看到股票下降40%到50%在第一个十年两次退休远非理想,但即使这样可怕的收益序列可以克服足够低的提取率和/或一个小的灵活性。
2000年代的可能性类似的场景上演又似乎不太可能,但这是我的目标的一个原因财务自由,不舒服沉降为FI提取率4%提前退休。超过FI目标将使我们能够减少开支容易如果需要,并允许我们生活有点大如果nearly-worst-case场景不。
幸运的是,工作一年可以产生重大影响,当你赢得多个六位数的薪水。
底线
如果我们专注于一个有限的数量建立自己经济独立,那么显然,市场低迷可以带走这一数字。
然而,一个更微妙的FI看看这意味着什么,以及一个非常安全的提取率(电压驻波比?)也许不到3.5%(基于白尾海雕SWR系列)可以将带你通过一些非常艰难的时刻没有危险地消耗你的投资组合。FI是这种理解时,和你的电话号码允许支出减少在困难时期,我认为FI可以被认为是永久的。
“医生着火”是麻醉师,可以达到以他的网站,医生着火了。
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