读者们常问的一个问题是,如果一个账户里有一堆高费用比率的共同基金或个股,该怎么办?
拥有这样一个账户的原因因人而异。也许这是他们在401(k)投资组合中唯一可用的资金。也许他们多年来根据杂志或朋友的建议收集了一些个股和积极管理的共同基金。有时他们是由一个财务顾问把他们放在这些头寸上的,现在他们想管理自己的投资。
不管是什么原因,他们现在有一些高费用比率的共同基金或个股他们想要转换成三支基金组合或另一篮子指数基金.
你会怎么做呢?不幸的是,在很多情况下,这并不像抛售你所有的旧投资那么简单购买适当的指数基金.考虑到税收和其他因素,可能需要采取更细致的方法。
一个例子
我从一位读者那里收到的这条评论强调了许多医生在试图解除旧的投资组合时所面临的困境。
我今年50岁了心脏病专家大约3年前,他决定放弃FA管理的1%的资产。我能够将账户转换到我的名字,而不出售资金,因为我的FA使用嘉信理财作为托管人。我有一个数额可观的应税账户,住在一个有州资本利得的州。我现在的问题是,是否值得将我目前的积极管理型基金转换为指数基金,这当然会带来可观的资本收益。我尽我所能收税。我存了一些到慈善账户里。我担心的是,如果我现在承担税收负担,我将失去未来的复合增长,但随后会因高收益率而面临1.2%的回报率拖累。
退休账户:只要卖出股票,购买指数基金就可以了
如果你的退休账户里有你不喜欢的投资项目,那真的很容易,只要抛售你的旧投资,转投新的指数基金就可以了。
由于这些账户是免税的,所以当你出售股票时不会产生资本利得税。因此,在大多数情况下,我建议立即从高成本的共同基金转向你想要的一套指数基金。
如果你愿意,这些交易可以一次完成。然而,由于心理原因,许多投资者可能更喜欢慢一点。
应税账户需要一种更细致的方法
明智选择应税帐户的重要性
首先,这一困境凸显了许多医生的重要性明智地选择应税帐户分配.新晋医生最好在职业生涯早期就决定如何投资他们的应税账户,因为一旦你积累了大量的资本收益,改变就变得更加困难。2022年世界杯参赛球队
卖出所有的负损失来抵消资本收益
如果你有任何亏损的股票或共同基金,你可以卖出这些股票,产生的亏损可以用来抵消其他投资的利润。然而,你的账户可能不会有很多损失鉴于我们经历了漫长的牛市.
但希望你每次拿到工资后都能继续把钱投入股市,当不可避免的回调/熊市发生时,你可以卖出你的赢家和输家。记住要遵循虚假交易指南否则,你可能不得不为资本利得纳税,但损失却得不到信用。
考虑将资金转移到捐赠者建议的基金
一些医生有意愿用自己的投资为慈善事业捐款吗世界杯欧洲预选赛积分榜.使用捐赠基金可以让你在实际捐赠股份给慈善机构之前,从一大笔慈善捐款中获得减税。当你最终决定将你的股票捐赠给慈善机构时,你不必支付资本利得税,这放大了你捐赠的影响。
如果你的应税账户中还有资本利得怎么办?
即使你用尽了上述策略,你可能仍然有一些未实现的资本利得在你的应税帐户。在这种情况下,对于是清算并获得资本收益,还是坚持目前的投资,并可能支付更多的投资费用,没有明确的答案。
在这种情况下,有三个数字需要考虑:你账户中的应税收益金额,离退休(或清算你的应税投资组合)还有多少年,以及与保持当前投资相关的费用/成本。
- 应税资本利得金额:你的资本利得越多,你就越有可能保留你的投资
- 与保持现有投资相关的费用:你拥有的费用越高,你越有可能改变投资
- 年,直到退休
记住,你损失的并不是实际的税额——你最终还是要交税的,而且税率不会改变,除非你能在退休和就业时大幅降低你的纳税等级税收收益获取技术.
你失去的是你的资本收益的机会成本变成了政府,而不是继续为你增长(即利息上的利息)。
例1:拥有大量资本收益的个股
如果你多年前买的一只个股现在已经翻了两倍或三倍,你可能应该一直持有到退休。持有一只股票不涉及任何费用/成本;持有一只个股的唯一缺点是缺乏多样化。除非一只股票在你的投资组合中占很大比例,否则你可能会一直持有到退休。
例2:高费用、小资本收益的共同基金
另一方面,如果你有一个高费用比率的共同基金,每年你继续持有共同基金将会阻碍你的回报。在这种情况下,转向指数基金可能是值得的。
例3:高费用、资本收益大的共同基金
在这一点上,没有明确的答案。你必须在两种情况下进行计算(保持旧投资还是转向新投资),看看哪一种情况下你会得到更多的钱。计算起来很复杂,但这里有一个简单的方法来比较你的两个选择:
- 选择1(保留原有投资):将当前投资乘以预期收益(减去费用),直到退休。然后减去资本利得税。
- 选择2(转向新投资):从当前投资中减去资本收益。然后将这个金额乘以你的预期收益(减去费用)直到退休。然后再减去资本利得税。
简单往往是最好的——可以忘记过去的错误,有一个新的开始
对许多人来说,简单可能胜过数学.即使持有一支拥有可观资本收益的个股或共同基金在数学上可能是合理的,但拥有简单投资组合的满足感可能超过清算投资组合的任何税收成本。
回到读者最初的问题
让我们回到读者的问题。在退休前,他的职业生涯还有15年,他拥有可观的资本收益,但他的共同基金的费用比率为1.2%。不幸的是,最重要的问题之一是,他的投资中有多少未实现的资本收益。请记住,1.2%的支出正在侵蚀他的整个投资组合。我会倾向于清算账户,支付长期资本收益,除非他的共同基金已经使他的资金翻了一倍或两倍。
你觉得呢?如果你是我们的读者,你会怎么做?清算应税帐户投资组合时,还有其他考虑因素吗?
华尔街医生,前华尔街人士衍生品交易员他在自己的博客网站the上发表博客华尔街的医生.
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