我们中的许多人想当然地认为,我们应该为我们的指数基金付出几乎为零的代价。
但还有许多其他指数基金的提供者。不幸的是,他们没有收取我们所期望的Vanguard、Fidelity和Schwab的低费用率。
盈透和无交易费指数基金
盈透证券是一家著名的交易经纪公司。他们对股票的佣金很低(每股0.5美分,最低1美元),如果你打算通过保证金购买股票,他们提供的利率是业内最低的。
然而,要在Interactive Brokers购买共同基金,你必须支付14.95美元的交易费,即购买额的3%。他们确实有一份4300多只不收取交易费用的基金清单。
不幸的是,其中大多数都是积极管理的共同基金——作为指数基金投资者,这绝对不是你想要的。但有109个指数基金不收取交易费用。不幸的是,先锋、富达和嘉信理财的指数基金无一上榜。
使用Interactive Brokers的共同基金列表并搜索它们晨星让我们来看看指数基金领域的“其他”人。
标准普尔500指数基金
在标准普尔500指数基金中,没有一只上市的指数基金具有先锋、富达和嘉信理财所期望的那种低费用率:
基金家族 | 股票行情自动收录器 | 美元资产(bn) | 费用比率 |
贝莱德 | BSPAX | 12 | 0.36% |
德意志银行(Deutsche Bank) | SXPAX | 0.99 | 0.60% |
景顺 | SPIAX | 1.1 | 0.59% |
支柱 | MSXAX | 1.3 | 0.53% |
主要 | PLSAX | 5.6 | 0.48% |
胜利 | MUXAX | 0.24 | 0.58% |
基金家族 | 股票行情自动收录器 | 美元资产(bn) | 费用比率 |
先锋 | VFIAX | 367.5 | 0.04% |
忠诚 | FSTVX | 46.4 | 0.04% |
施瓦布 | SWPPX | 30. | 0.03% |
国际指数基金
那么国际指数基金呢?我们可以在这一点或那一点上吹毛求疵但这些费用比率远不及Vanguard、Fidelity或嘉信理财(Schwab)。
基金家族 | 股票行情自动收录器 | 美元资产(bn) | 费用比率 |
贝莱德 | BDOAX | 0.6 | 0.41% |
贝莱德 | MDIIX | 10.3 | 0.37% |
德莱弗斯 | DIISX | 0.61 | 0.60% |
主要 | PIIPX | 1.1 | 0.72% |
美国教师退休基金会 | TRIPX | 11.6 | 0.21% |
基金家族 | 股票行情自动收录器 | 美元资产(bn) | 费用比率 |
先锋 | VTIAX | 315.6 | 0.11% |
忠诚 | FSIVX | 20.8 | 0.06% |
施瓦布 | SWISX | 4.1 | 0.06% |
债券基金
同样,没有任何一只不收取交易费的基金的费用比率能与先锋、富达或嘉信理财相提并论。
基金家族 | 股票行情自动收录器 | 美元资产(bn) | 费用比率 |
贝莱德 | BMOAX | 0.99 | 0.35% |
德意志 | BONDX | 0.08 | 0.41% |
德莱弗斯 | DBMIX | 1.4 | 0.40% |
支柱 | MIXAX | 0.14 | 0.75% |
主要 | PBIPX | 1.9 | 0.63% |
美国教师退休基金会 | TBIPX | 8.8 | 0.27% |
基金家族 | 股票行情自动收录器 | 美元资产(bn) | 费用比率 |
先锋 | VTIAX | 315.6 | 0.11% |
忠诚 | FSIVX | 20.8 | 0.06% |
施瓦布 | SWISX | 4.1 | 0.06% |
管理资产与费用比率
对于所有这些高费用率的指数基金,我做了一个管理资产和费用率的散点图:
投资者正在用他们的钱投票。费用比率较低的指数基金往往能吸引更多的资产。
事实证明,当你的费用比率下降时,你管理的资产就会上升。谁能想到投资者会把钱投到收费最低的公司呢?
为什么这些指数基金的收费不低一些呢?
我怀疑其中一些公司与401(k)或其他退休账户提供商签订了独家合同,本质上是将一些投资者锁定在这些成本相对较高的指数基金上。
他们可能在许多年前就已经获得了指数基金的资金,并且选择不降低Vanguard、Fidelity和Schwab的利率,让他们的投资者支付5到10年前具有竞争力的费用比率。其中一些投资者从未费心转向成本较低的指数基金,或者从税收角度来看,转换成本可能太高。
结论
市场上有很多指数基金,但有些比其他的便宜。指数基金是一种商品,你应该寻找费用比率最低的那种。
先锋(Vanguard)、富达(Fidelity)和嘉信理财(Schwab)在以如此低的费用比率提供指数基金方面表现出色。通过以具有竞争力的利率提供指数基金,它们垄断了指数基金市场,将竞争对手远远甩在后面。
当你在你的401(k)或经纪公司寻找指数基金时,在立即投入任何被称为“指数”的基金之前,要非常仔细地看一下费用比率。
"华尔街医生"以前在华尔街工作衍生品交易员他是一名医生,在自己的同名网站the华尔街医生.
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