今年1月,我写了一篇我最喜欢的文章,我帮助一对退休夫妇摆脱了他们的财务顾问,极大地简化了他们的投资组合,在这个过程中每年为他们节省了2万多美元。
详情请参阅“从28个基金到3个基金,然后回到这里进行后续采访。总之,这对夫妇之前拥有28只基金(三个账户之间有48个头寸)。加权平均费用比率为0.64,其中资产管理费用(AUM)为0.73%。
到我们完成的时候,已经没有了资产管理费用,投资组合的费用比率为0.08%,他们所期望的45%美国股票、15%国际股票和40%债券的资产配置得到了维持。
为了避免缴纳资本利得税,我们在应税账户上保留了几只共同基金,但投资组合的绝大部分都被转换成了一个简单的三只基金组合.
第一个必需的强制分发(RMD)
这对夫妇都持有IRA账户,今年秋天他们都满71岁了。这意味着他们都在今年春天迎来了70.5岁的生日,是时候让他们各自领取第一次RMD了。就像我在彻底改造作品集时所做的那样,我主动提出帮助他们完成这个过程。
美国国税局允许你在70.5岁以后的4月1日领取第一份RMD,但在那之后,每一份RMD都必须在日历年的年底领取。为了避免在同一个纳税年度为两套rmd纳税,我们决定在2017年12月进行第一次分配。
什么是必需的强制发行版?
美国国税局不希望人们永远避免为递延账户交税,所以一旦你过了70岁生日,你就被要求每年提取一定数额的税款。如果你没有这样做,你将支付相当于一半RMD的严厉罚款,或大约1.8%到26%的退休帐户,取决于年龄。
需要清算的投资组合比例(并须缴纳所得税)从70.5岁时的3.65%开始,然后慢慢上升,直到115岁时达到52.63%的稳定水平。
80岁时,是5.35%。在85年,6.76%。90岁的时候,8.77%。到100岁时,这个比例超过15%,到107岁时超过25%。我不知道活那么久是幸运还是不幸,但这个系统可能会在65年后消失,所以我不太担心它。
对于RMD的“强制”部分,有几个例外。如果你仍然在职,你不需要从你当前雇主的401(k)计划中提取RMD,尽管任何IRA或旧的401(k)计划中仍有剩余的钱将受到RMD的影响。您还可以选择直接从您的帐户中捐款给慈善机构,而不是提取RMD。你可以用高达10万美元的RMD免税。
在现行的税法下,罗斯账户不受rmd的影响。要了解更多关于rmd的信息,请参阅我们在IRS的朋友在这篇文章中说的话限制型心肌病常见问题解答.
因此,避免被迫收取RMD的另一种方法是通过提款和取款来完全清空您的税务递延账户罗斯的转换70.5岁之前。这样做是否有意义,取决于你的递延税款账户的规模、你退休的年龄以及你退休后的纳税等级。就我个人而言,我不打算在我达到70.5岁时还剩下任何税款递延美元。
取消了限制型心肌病
我们正在研究的投资组合是在富达(Fidelity)持有的,经纪公司让点击进入并获得你的第一个RMD变得非常简单。当登录时,这是我们看到的第一个东西,前面和中心。
富达告诉我们要取多少钱,这对夫妇已经和他们的会计师谈过了,知道根据两份rmd的总价值加上额外的收入来源,要预提多少钱来支付联邦和州所得税。
我们选择在RMD上四舍五入到最近的100美元,并同样确保我们至少保留了CPA建议的联邦和州所得税。在富达的网站上很容易完成,我们为丈夫和妻子重复了这个过程。总的来说,RMD和税金在十分钟内被提取和扣缴。
重新平衡投资组合
我们最初曾讨论过每年再平衡一到两次,但今年夏天看了一下投资组合后发现,我们离预期的60/40股票/债券比率并没有太远,所以我们就顺其自然了。
现在我们已经拿到rmd,将美元投入到他们应税账户的货币市场基金中,并从支票账户转移了一些多余的现金,我们有一些现金要配置,也有一些工作要做,以回到预期的资产配置。
在讨论我们在这里所做的之前,我应该先提一下我自己的再平衡策略。这可以用三个字来概括。
我的翅膀。
在积累的时候,只要跟踪当前的状况就很容易了,每个月当我要在我的应税账户上进行投资时,我就把钱投到任何有赤字的类别上。如果情况真的不正常,我可以把我的罗斯(Roth)账户或递延税账户换成现金,但这种情况并不经常发生。
应该多久再平衡一次?如果你不像我那样“匆忙地”进行再平衡,你应该按照一个固定的时间表进行再平衡,一年一次或两次就足够了,你也可以对你允许投资组合偏离平衡的程度设定限制。例如,当一种资产类别与预期值相差至少2.5%或5%时(当你想要60%时,投资62.5%或65%的股票),就进行再平衡。
有关再平衡的更多信息,请参见《白衣投资人》的精彩概述.
用电子表格进行再平衡
在“累积”或退出阶段,即兴发挥就不太管用了,因为你不再定期增加资金。如果你经常定期提款,你可以直接从超重的资产类别中提款,但这对夫妇不是这样做的。我猜他们会在每年年底撤出一次投资组合。
这是这对夫妇的投资组合在rmd之后和任何再平衡之前的样子。注意,他和她指的是两个个人退休账户,而联合账户是一个应纳税的经纪账户。
这还不算太糟。你可以看到,我们对美国股票的投资有点多,对债券的投资较少;考虑到今年以来美国股市上涨了约19%,这并不太令人意外。国际股票的权重也略高。现金持有是没有必要的,因为这对夫妇在一个单独的账户中有一个相当大的应急基金,其中有超过六个月的开销,这里没有跟踪。
我们如何进行再平衡?与更多的电子表格工作!
首先,让我们定义目标。我打算以最节约税收的方式完成两项任务,我们通过四步就实现了这两项目标。
第一个目标是回到最初的资产配置:
•45%美国股票
•15%的国际库存
•40%的美国债券
第二个目标是将国际分配从税收递延的个人退休账户转移到应税账户,以便充分利用国际税收抵免,这将浪费在一个税收优惠的账户上。
为了避免任何潜在的资本利得税,我们计划避免出售联合应税账户中的共同基金。
这是再平衡之前的资产配置。
为了回到我们想要达到的水平,我用整个投资组合的总价值乘以我们偏离的百分比。然后,我一步一个脚印地把我们分到想要的位置。这两个目标通过四笔免税交易实现。
当交易完成时,我们将回到我们想要的地方。再平衡维持所需的资产配置,将风险水平保持在投资者选择的适当水平。一些证据表明定期的再平衡可以提高回报,但是事实未必如此在每一个情况。
为了重新平衡你自己的投资组合,你可以建立一个类似你在这里看到的电子表格。我们只使用简单的加、减、乘、除公式。在我最近几年开始使用Excel之前,我基本上没有使用电子表格的经验,而且它并不难学。使用电子表格的能力是一项非常有用的技能DIY的投资者.
“着火的医生”是一位麻醉师,可以在他的网站上找到他,医生着火了.
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