退休计划的棘手之处在于不确定性。
退休计划的不确定性主要来自三个方面。
1.当前和未来收入
医生很幸运,因为他们有很高的工作保障。即使你从现在的职位被解雇了,在这个国家的某个地方几乎总是会有另一个职位(尽管你可能不得不离开现在的大都市)。
但是,目前医生享有的高收入很难在未来保持下去。美国的医疗保健非常昂贵,政府和私人保险公司一直在寻找减少医生报销的方法(或至少减缓其增长)。医生们几乎总是对医生工资的未来感到悲观(尽管过去几十年的担忧基本上都没有实现)。
2.投资波动
退休计划的第二种不确定性来自投资回报的波动性。
在计算器或投资电子表格中输入一个数字来计算你的投资回报是很容易的。
当然,现实情况是,股市不可能每年上涨10%。股票市场的波动性是为什么股票回报率如此之高首先,还有股市并不总能带来高回报甚至在很长一段时间内。
例如,标准普尔500指数的历史波动率(标准偏差)是每年20%。假设每年的投资回报都与前一年的回报独立(即不相关),那么在35年的投资期限内,投资回报的标准差为20%/√(35)= 3.4%。
许多投资者喜欢有95%的信心来实现他们的投资目标,这意味着你需要计划5.6%的长期回报率(3.4% x 1.65)低于预期回报。
在过去的几十年里,8%的回报率和2.5%的回报率相差数百万美元.
3.你能活多久
不确定性的最后一种形式是不知道你需要为退休生活储蓄多少年。
我们都有过这样的病人或朋友,他们工作了一辈子直到退休,却在退休时因突发疾病早早去世。回想起来,如果他们知道退休后不久就会去世,他们就不需要在退休时存钱(实际上,如果他们知道的话,他们可能会更早退休)。
在光谱的另一端,你可以活到100岁或更多。大多数退休计算器假设退休30年,但是越来越多的人活得比这长.
你可以看看疾控中心的精算表或者另一个来源来知道你期望退休年龄的平均预期寿命,当然,你可以活得更长(或更短)。你的退休计划必须能够应对“最坏”的情况,也就是长期退休。
灵活性是解决不确定性的办法
由于这种不确定性,我们中的大多数人将不得不存下比我们退休后最终花费多得多的钱——我们死后,差额将留给我们的继承人。
在退休计划中总会有一些不确定性,但将许多减少退休计划不确定性的方法结合在一起的一个主题是灵活性。
在退休计划方面,有多种形式的灵活性:
1.支出的灵活性
这个问题已经讨论过了以前通过其他人,这是退休计划中最重要的灵活形式之一。
如果你愿意在股市表现不佳时减少退休开支(尤其是在退休初期),那么你就可以使用较高的提款率,而不是那些对你的退休开支要求不灵活的人。
如何提高消费灵活性?最简单的方法就是减少固定开支。如果你没有抵押贷款或汽车贷款,那么你的收入中有更高的比例成为可自由支配的收入。从你的退休开支预算中削减一两个假期比缩小你的房子要容易得多。
2.灵活安排退休时间
灵活安排退休时间会让你更容易为退休储蓄。
如果你心中有一个必须退休的年龄(比如65岁),那么你可能需要存更多的钱,更保守地投资,以确保你在那个年龄达到退休年龄。
另一方面,如果你愿意在必要时工作更长时间以实现退休目标,那么你可能可以在工作期间少存钱(多花钱)。你也可以在工作期间更积极地投资。矛盾的是,这意味着你实际上可能比你心中设定的退休年龄更早达到退休年龄。
3.增加或减少工作时间的工作灵活性
灵活性的另一个关键形式是你能够轻松地增加或减少你的工作时间。未来医生的薪水可能会多一点或少一点,但如果你从事的是轮班制的专业(住院医生、急诊医学、麻醉),那么你就有能力多工作一点,以跟上你想要的收入或生活方式(在一定程度上)。
同样,如果你想减少工作时间,因为你已经提前完成了退休目标,这很容易做到。虽然其他专业可能有工作时间长短的空间(例如接听更多或更少的电话),但轮班专业的医生可以更有信心地预测他们未来的薪酬。
4.与你的寿命无关的退休收入来源(“健康灵活性”)
显然,我们谁也不知道自己能活多久,所以我们需要做出相应的计划。当然,我们都宁愿在退休后有潜力活很多年,而不是被退化性的、限制生命的疾病所限制,如心力衰竭、癌症或阿尔茨海默氏症。对我们中的许多人来说,简单地工作到死并不是一个理想的选择。
然而,从财务的角度来看,你可以通过增加退休储蓄的形式来增加你的“健康灵活性”,这些形式与你活多久无关。
养老金和社会保障就是最好的2022卡塔尔世界杯预选赛排名例子。这些退休收入来源将为你提供终身福利。
年金是增加“健康灵活性”的另一种方式。而安全提现率在三一大学研究被计算为4%,年金一般会支付6%或更多(这是保险公司拿走他们的份额后)。这是因为使用4%提款率的退休人员很少会花光钱,但他们必须计划好,以防他们的退休时间很长。
年金可确保稳定的终身收入流,但如果你将所有退休储蓄都投入固定年金,就不会给你的继承人留下任何钱,而且如果你的退休支出意外飙升(例如医疗成本增加),你可能会在最不合适的时候遇到重大现金流问题。
结论
由于未来收入、投资回报和预期寿命的不确定性,大多数医生最终储蓄的钱将远远超过他们退休后的支出。然而,各种形式的财务灵活性可以让你“对冲”一些不确定性。在你考虑和创建自己的退休计划时,考虑增加一种或多种形式的“灵活性”。
你怎么看?退休计划中最大的不确定性来源是什么?还有其他形式的“财务灵活性”吗?
"华尔街医生"以前在华尔街工作衍生品交易员他是一名医生,在自己的同名网站the华尔街医生.
图片来源:Shutterstock.com