本文和播客由CityVest,为投资者提供了进入预先筛选的机构房地产投资的内部渠道,过去个人是无法获得这些投资的。
艾伦,请告诉我们你的背景。
我是Alan Donenfeld, CityVest的CEO和创始人。在过去的40年里,我在私募股权、房地产和其他投资领域投资了数十亿美元。我曾担任几家上市公司的总裁,创立了一家在sec注册/美国金融业监管局(FINRA)注册的经纪自营商,并创立了一家表现最好的对冲基金。老实说,这一切我都经历过,在我职业生涯的这个阶段,我已经学会了如何“破解”成功投资的密码。具体来说,在过去几年里,我开始用成功机构投资者使用的同样的投资知识和方法为家人和朋友投资。我现在致力于与个人投资者合作,主要是医生和首席执行官,帮助他们通过投资房地产来保护和增长他们的财富。我通过一个在线投资平台CityVest.com这既简单又安全。
你为什么专注于房地产?
我的投资目标是获得最高的回报率,同时注意投资的风险水平。经过40年的投资,我发现只有一种投资符合这些标准:房地产。我不是唯一一个知道这一点的人。随着时间的推移,一个压倒性的共识已经形成,房地产是你应该在你的投资组合中长期增持的一项投资。人们普遍认为,世界上90%的百万富翁都是通过投资房地产产生的。旧金山联邦储备银行(San Francisco Federal Reserve)发表的一篇开创性论文显示,在过去100年里,房地产不仅提供了所追踪的所有资产类别中最好的回报,而且波动性也明显较小。据机构投资咨询公司Cliffwater最近的一项研究显示,在过去20年里,房地产投资的回报率比美国股市高53%。TIGER21投资集团针对的是净资产至少为1,000万美元的个人,他们的投资组合中有20%以上配置在房地产上。美国人口正以每年230万人的速度增长,到2050年的目标是达到4.4亿人,考虑到这一简单的人口统计数据,很容易理解稳步增长的需求推高房地产估值。
聪明的资金自然会追随回报,这就是为什么黑石(Blackstone)、阿波罗(Apollo)、KKR和凯雷集团(Carlyle Group)等管理着超过1万亿美元资产的私募股权巨头扩大了他们的房地产投资活动。黑石集团表示,他们“在所有市场周期和整个风险范围内都有信心投资房地产”,并在全球房地产投资组合中投资了3410亿美元。
总体而言,机构房地产私募股权基金的表现大大超过了所有其他房地产投资方式,如银团房地产交易、众筹和房地产投资信托基金,因为大型房地产基金拥有最好的交易采购能力,使他们能够以最具吸引力的价格快速识别和执行机会性收购。银团交易、众筹交易、小型交易发起人和房地产投资信托基金都无法与机构投资基金竞争。不幸的是,由于机构房地产私募股权基金所需的数百万美元的最低投资额,个人无法进入。房地产经理经验越丰富,吸引的资本就越多。我开始了改变这一现状的使命。
CityVest在这些机构房地产投资中扮演了什么角色?
CityVest为个人投资者提供了投资于表现最好的机构房地产私募股权基金的独特途径。个人可以通过CityVest独特的Access funds首次与“1%”一起参与投资顶级机构房地产私募股权基金。我们通过我们简单安全的在线投资平台www.CityVest.com提供这些投资。CityVest是投资房地产最好、最聪明的方式。
请告诉我CityVest是如何开始的。
我自己的房地产投资之旅始于上世纪80年代购买的一套共管公寓。然后是一对4倍的。真让人讨厌。这不是被动的房地产投资——抵押贷款、装修和租客。我尝试了一些财团和众筹投资,但由于交易规模小,费用太高,赞助商不诚实,他们总是表现不佳。
我的第一个房地产私募股权基金投资是在大约五年前。经过大量的尽职调查,我找到了一家历史悠久的机构房地产基金经审计的有业绩记录,有管理经验,有专业投资管理经验。鉴于该基金的目标是机构投资者,要求的最低投资额高得令人望而却步。这并不奇怪,因为表现最好的机构基金吸引了如此多的资本。
不幸的是,最好的房地产基金所要求的最低投资额远远超过了我的投资意愿。所以,我哥哥和我以及几个朋友把我们的资金汇集到我们自己的支线基金中,以满足大额的最低投资要求。我们像合作社一样汇集了我们的资本,成立了我们的第一个准入基金。
在第一批支线基金或准入基金之后,我对结构进行了几次改进,使其变得更好。我知道我想要建造一些我希望别人为我建造的东西。目标仍然是:以更低的风险获得更高的回报。我很清楚,我必须和聪明的机构投资者一起投资,避免成为小型散户众筹辛迪加的一部分。我想确保有审计人员和管理员。我所参与的投资都是由专业的房地产投资者从头到尾管理和监督的。
为什么人们说CityVest是房地产投资的最佳方式?
所以,我创建了CityVest的准入基金,作为接触顶级房地产私募股权基金的一种方式。随着我们的Access Fund每次发行的投资金额增加到500万美元,我们能够谈判到更好的投资条款,比如最低12%的优先回报率。我们始终牢记低风险高回报的目标,稳步提高了寻找最佳房地产私募股权基金的能力。
CityVest的座右铭是什么?
信任,但要核实。为了保持我们的高标准和降低风险,CityVest要求我们所有的房地产基金都要有一份经过验证的尽职调查报告,这份报告来自一家广受好评的独立尽职调查公司Buttonwood Investment Services。梧桐树报告证实了从投资经理的背景调查和对其业绩记录的审查,到确认基金治理和经理的亲疏关系等一切事情。CityVest在为其投资基金提供第三方尽职调查报告方面是独一无二的,我们在网站上提供了该报告。此外,我们的基金有审计师和管理员的要求为CityVest的投资者提供了远远超过其他房地产投资来源的安全水平。投资者可以信任CityVest。
综上所述,CityVest筛选和审查一流的房地产基金,协商更好的投资回报,并提供这些基金的投资渠道。
你对自己的工作有什么满意的地方?
我的投资者经常写信给我,他们说:
“我希望几年前开始投资时就能找到CityVest。”
“感谢你们的筛选和尽职调查。”
“我通过另一个条件更差的平台投资了同一只基金;目前我的所有投资都在CityVest上。”
艾伦Donenfeld是创始人兼首席执行官,CityVest,为投资者提供了进入预先筛选的机构房地产投资的内部渠道,过去个人是无法获得这些投资的。
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