退休计划应该从你的职业生涯开始时就开始。就像金融领域的许多事情一样,越早越好。许多住院医生和研究员可以存入退休计划,甚至在培训期间也能收到相应的捐款。作为一名医疗服务提供者,在未来30多年里,你的投资回报将在你的退休准备中发挥作用,但回报并不是唯一的重要变量。你还必须管理你的生活费用,退休储蓄,以及创建一个健全的退休计划的许多其他方面。
理解收益风险的顺序
在过去的15年里,许多人已经熟悉了一种叫做收益序列风险(SORR)的风险。也就是说,职业生涯较晚的专业人士或较早退休的人面临的风险是投资回报为负。在你职业生涯的后期,风险会变得更加突出,因为它给你更少的时间来弥补可能因账户分配而加剧的损失。
很多人都听说过朋友和家人在2008年金融危机期间试图退休的可怕故事。这些恐怖故事的存在主要是由于回报风险的顺序。
考虑时间的问题
以两位处于职业生涯中期的投资者为例,这两位投资者在43岁时的投资组合规模都是25万美元。在接下来的25年里,每位投资者都获得了相同的回报,但回报的顺序相反。以下是他们的投资结果(使用标准普尔500指数作为他们的投资):
由于两位投资者都处于退休计划的积累阶段,因此尽管他们收到回报的顺序不同,但他们最终的账户价值完全相同。
现在,以这两位投资者为例。两人现在都已退休,第一年的年分红要求相当于投资组合的6%,此后每年增长3.5%。这两位投资者的初始投资组合为3,061,599美元。
正如你所看到的,由于收益风险的顺序,投资者在退休计划的分配阶段获得投资回报的顺序在提款期间变得更加关键。在上面的例子中,第一个投资者的钱花光了,而第二个投资者的投资组合价值为14,800,635美元,尽管他已经撤回了超过7,500,000美元。
这种回报风险序列是真实存在的,可能会对你人生中最美好的时光产生长期的情感和财务影响。
这里有三个行动项目,你可以用来减轻退休后的回报风险。
1.回顾你的投资组合配置。当你接近退休时,你投资组合中的风险,通常是股票的风险敞口,不需要与你职业生涯开始时相同。因此,当你接近退休日期时,检查你的投资组合配置变得更加关键,以确定你是否与你的目标适当地一致。如果你使用目标日期基金,这种现象会自动发生在许多雇主赞助的退休计划中,如401(k), 403(b), 457(b)或401(a)计划。例如,一个人在退休前35年的目标日期基金配置中,通常有90%的股票敞口。相比之下,退休五年内的人大约有55%的投资于股票。此外,并非所有投资或共同基金都会随着时间的推移调整其风险敞口。因此,您必须检查并充分了解您的帐户是如何分配的。
2.了解你对退休期间波动的适应程度。1978年,国会通过了《1978年税收法案》,允许雇员将他们的收入推迟到401(k)计划。在此之前,大多数雇主都提供养老金计划。在过去的许多年里,这意味着退休收入规划的责任已经从雇主的责任转移到雇员的责任。因此,确定你是否愿意接受可变的退休收入计划(根据需要从投资账户中提取分配),或者你是否希望退休期间的收入计划更稳定是很重要的。尽管养老金计划几乎绝迹,但还有其他解决方案可以帮助退休人员在整个退休期间获得稳定的收入。
3.保持足够的现金储备,以避免在市场不景气的年份提款。另一种降低收益序列风险的方法是使用桶退休收入计划策略。为了保持充足的现金储备,你需要补充一到三年的退休收入。当然,这确实会带来其他风险,但可以通过在市场动荡的年份使用现金储备,然后在投资恢复后补充现金储备,来帮助防止收益风险的序列。
考虑退休吗?
当你准备退休时,你不可能预测未来或预测市场环境。然而,如果你计划系统地提取积累的资产,时间会深刻地影响你维持收入的能力。
约旦Bilodeau是一名注册理财规划师。
披露:上述插图是假设的,仅用于说明目的,不代表任何产品。标准普尔500综合指数(S&P 500)是一个由500只普通股票组成的非管理指数,通常被认为是美国股市的代表。指数不考虑与投资和个人相关的费用和开支。
证券、投资咨询和财务规划服务由MML投资者服务有限责任公司的合格注册代表提供。监管办公室:4350国会街,300套房,夏洛特,北卡罗来纳州28209,(704)557-9600。Spaugh Dameron Tenny不是MML Investors Services, LLC或其关联公司的子公司或关联公司。crn202601 - 3761265。